Home / Home page Achives/ Tin Tức / Bình Luận / Thông Báo / Sinh Hoạt CĐ / Sự kiện / Đời Sống Mỹ/ Tin Portland cũ/ Daily News on Youtube/ Tin Ngắn Thế Giới / Portland có gì lạ/ Lưu Trữ / Tài Liệu/ Bầu cử 2024/
TIN TỨC HÀNG NGÀY
TIN PORTLAND & VANCOUVER/ HOA KỲ & THẾ GIỚI/ NGƯỜI VIỆT HẢI NGOẠI/ TIN VIỆT NAM
Trên thực tế, nếu giá nhà tiếp tục tăng nhanh hơn thu nhập, khoảng cách giữa thu nhập của người Mỹ và số tiền họ cần để mua nhà sẽ ngày càng lớn hơn.
.
Hoa Kỳ—Khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất nhiều nửa trong tương lai, hy vọng về một thị trường nhà ở được phục hồi đã bắt đầu tăng lên. Tuy nhiên, tác động của lãi suất thế chấp thấp hơn đối với khả năng chi trả và giá nhà cho thấy một triển vọng phức tạp và có khả năng gây lo ngại. Trong khi việc cắt giảm lãi suất thường được coi là một cách để thúc đẩy nhu cầu nhà ở bằng cách giảm chi phí vay, thì môi trường hiện tại, đặc trưng bởi giá nhà cao kỷ lục so với thu nhập trung bình, cho thấy động thái như vậy có thể làm trầm trọng thêm các vấn đề về khả năng chi trả hiện tại.
Việc cắt giảm lãi suất có thể giải phóng hàng tồn kho, nhưng phải trả giá như thế nào?
Mỗi lần giảm dần lãi suất thế chấp có thể làm giảm bớt một số áp lực trên thị trường nhà ở bằng cách giải phóng hàng tồn kho. Đối với những chủ nhà bị khóa trong các khoản thế chấp lãi suất thấp được bảo đảm trong thời kỳ đại dịch, lãi suất thấp hơn có thể làm giảm “hiệu ứng khóa” và khuyến khích bán nhiều hơn. Như Chủ tịch Fed Jerome Powell đã chỉ ra trong một cuộc họp báo gần đây, một khi lãi suất thế chấp giảm, nhiều người có thể sẵn sàng bán nhà của họ, điều này có thể bổ sung thêm hàng tồn kho rất cần thiết cho thị trường. Điều này sẽ mang lại sự cứu trợ cho một thị trường đã thiếu hụt nguồn cung trong nhiều năm.
Nhưng mặt trái là lãi suất thấp hơn thường thúc đẩy nhu cầu cao hơn và với lượng nhà ở hiện đang ở mức cực thấp, bất kỳ sự gia tăng nhu cầu nào cũng có thể khiến giá nhà tăng cao hơn nữa. Dữ liệu hiện tại cho thấy giá nhà đã ở mức cao kỷ lục so với thu nhập. Tính đến hôm nay, giá nhà trung bình ở mức hơn sáu lần thu nhập hộ gia đình trung bình—một bước nhảy vọt đáng kể so với mức trung bình dài hạn là khoảng bốn lần thu nhập.
Một cơn bão hoàn hảo cho sự tăng trưởng giá
Lãi suất thấp hơn có thể đóng vai trò là chất xúc tác cho giá tăng nhanh hơn nữa. Với chi phí vay giảm, nhiều người mua có thể sẽ tham gia thị trường, dẫn đến sự cạnh tranh gia tăng đối với nguồn cung nhà ở hạn chế. Nếu không có sự gia tăng đáng kể về nguồn cung nhà ở, giá có thể tăng cao hơn nữa, khiến quyền sở hữu nhà thậm chí còn xa tầm với của nhiều người Mỹ.
Trên thực tế, một số nhà phân tích dự đoán rằng giá nhà có thể tăng lên gấp tám lần thu nhập hộ gia đình trung bình trong vòng ba đến năm năm tới, một con số đáng kinh ngạc sẽ khiến quyền sở hữu nhà vượt quá tầm với của hàng triệu người mua tiềm năng. Nếu dự đoán này là đúng, cuộc khủng hoảng khả năng chi trả có thể trầm trọng hơn, khiến cả người mua lần đầu và thậm chí cả hộ gia đình có thu nhập trung bình phải vật lộn để tìm các lựa chọn nhà ở phù hợp với ngân sách của họ.
.
Nguồn cung có thể theo kịp không?
Một câu hỏi chính là liệu việc tăng đáng kể nguồn cung nhà ở có thể làm giảm bớt mức giá tăng này hay không. Về mặt lý thuyết, việc xây dựng nhà mới có thể làm giảm bớt một số áp lực trên thị trường. Nhưng việc xây dựng đủ nhà mới để đáp ứng nhu cầu hiện tại thì dễ nói hơn làm. Các hạn chế về phân vùng, chi phí xây dựng cao và tình trạng thiếu hụt lao động đều góp phần vào tình trạng xây dựng nhà ở không đầy đủ, đặc biệt là ở những khu vực có nhu cầu cao.
Hơn nữa, ngay cả khi nguồn cung mới khổng lồ được xây dựng, có thể sẽ mất nhiều năm để thị trường cảm nhận được tác động của nó. Hoa Kỳ đã xây dựng dưới mức trong hơn một thập kỷ và việc bắt kịp nhu cầu hiện tại sẽ đòi hỏi nỗ lực phối hợp từ cả khu vực công và tư.
Vai trò của tiền lương trong phương trình
Biến số tiềm năng khác có thể ảnh hưởng đến phương trình khả năng chi trả nhà ở là mức tăng trưởng tiền lương. Nếu thu nhập hộ gia đình tăng đáng kể trong vài năm tới, khoảng cách khả năng chi trả có thể thu hẹp, giúp người mua dễ dàng tham gia thị trường hơn, ngay cả khi giá cả tăng. Tuy nhiên, có rất ít bằng chứng cho thấy tiền lương sẽ tăng với tốc độ cần thiết để theo kịp giá nhà tăng. Tăng trưởng thu nhập hộ gia đình trung bình chậm và không đồng đều, và trong khi một số lĩnh vực đã chứng kiến mức tăng tiền lương trong những năm gần đây, thì chúng vẫn không theo kịp chi phí nhà ở.
Điểm then chốt cho khả năng chi trả nhà ở
Triển vọng lãi suất thế chấp thấp hơn tạo ra một túi hỗn hợp cho thị trường nhà ở. Một mặt, việc cắt giảm lãi suất có thể giải phóng một số lượng nhà ở rất cần thiết, cho phép nhiều giao dịch hơn và làm giảm “hiệu ứng khóa chặt” khiến nhiều người bán không tham gia thị trường. Nhưng vấn đề rộng hơn vẫn còn: Khả năng chi trả cho nhà ở đã bị kéo căng, và bất kỳ sự gia tăng nhu cầu nào do lãi suất thấp hơn có thể đẩy giá lên cao hơn nữa.
Nếu không có sự gia tăng đáng kể về nguồn cung hoặc sự gia tăng mạnh mẽ về tiền lương, giá nhà có thể tiếp tục vượt xa thu nhập, có khả năng đạt mức cao mới so với thu nhập. Nếu điều đó xảy ra, quyền sở hữu nhà sẽ ngày càng trở nên khó nắm bắt đối với một bộ phận dân số đang gia tăng, làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng khả năng chi trả nhà ở của quốc gia.
Cuối cùng, trong khi lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy thị trường tạm thời, chúng sẽ không giải quyết được các vấn đề về cấu trúc cốt lõi của vấn đề. Thị trường nhà ở Hoa Kỳ vẫn là một câu đố phức tạp và việc tìm ra sự cân bằng phù hợp giữa cung, cầu và khả năng chi trả sẽ đòi hỏi nhiều hơn là chỉ cắt giảm lãi suất—mà sẽ cần những nỗ lực phối hợp từ các nhà hoạch định chính sách, nhà xây dựng và toàn bộ nền kinh tế.
VLKT News Tiếng Việt